欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、锂矿。
加息落地，市场小幅震荡。
今天凌晨2点，美联储公布了11月议息会议内容，首先会议结果在预期之中，一是加息75个基点，二是继续强调通胀仍然高企，美联储会坚定致力于让通胀回归其2%的目标，这个结果落地之后市场反馈还是比较正面的。
但随后鲍威尔发表了鹰派讲话：一是最终利率水平高于先前预期，通胀下降不是放缓加息步伐的条件；二是放慢升息步伐的时机最早可能出现在下次会议上；三是历史记录强烈警告不要过早放松，将保持政策路径直到工作完成，将尽一切努力实现的目标。现在考虑暂停加息还为时过早。
鲍威尔的讲话明显偏鹰派，尤其是他明确指出最终利率水平高于先前预期，这使得市场开始预期明年美联储仍会继续加息2次左右，而不是此前预期的今年12月是最后一次加息。所以鲍威尔讲话之后美股再度跳水下跌。
不过总体来看，美联储加息预期对A股的影响目前已经越来越钝化（已经有较为充分的计价），目前主导A股市场的最核心的变量就是国内经济，包括经济数据和政策预期。（后续主要看11月经济数据、12月经济工作会议以及其他潜在政策）
今天盘前，加拿大宣布几家国内企业必须分别出售其在动力金属公司、智利锂业公司和超级锂业公司的股权，这件事提升了国内锂矿供给进一步偏紧的预期，因此今天盘中锂矿板快一度大涨。
全球锂资源集中分布于南美、澳洲，其中南美的智利、阿根廷和玻利维亚以“盐湖锂”资源为主，澳大利亚以“锂辉石”资源为主。澳大利亚、智利是全球锂资源主要出口国，占比分别是55%和26%。
中国是锂盐加工大国，2021年氢氧化锂产能占全球比例达86%，但锂资源却高度依赖进口，数据显示，我国目前锂矿资源对外依赖度在70%以上。据海关统计，今年一季度，我国锂精矿进口量为52.9万吨，其中从澳大利亚进口约50.2万吨，占比高达95%。
而从目前的一些海外政策来看，后续中资企业将不再能在加拿大和美国获得任何锂矿资源，或者收购任何在两地锂矿上市公司，并且对澳大利亚锂矿企业最多收购10%股份。可见加拿大、美国，以及澳大利亚都对我国锂矿进口施加了限制，我国锂矿企业海外拿矿将变得更加困难。
锂矿受限的潜在影响有两方面：一是进一步提升锂矿供需偏紧的预期，原先预计锂矿供给会在2023年底得到缓解，那现在可能要进一步往后推，也就意味着锂矿在高位的持续时间会更长；二是提升国内锂矿自给率，加大力度开发国内锂资源，强化锂矿资源的自主可控，比如江西宜春、四川、青海、西藏等地。
受益分支一：国内锂矿自给率高的企业，以及后续受益于锂矿开发力度加快的分支，比如四川锂矿、盐湖提锂和卖铲子的公司。
受益分支二：钠电池、钒电池等具有替代属性的行业。
受益分支三：锂回收。
受益分支四：其他战略资源。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
Source link
Copyright Disclaimer: The copyright of contents (including texts, images, videos and audios) posted above belong to the User who shared or the third-party website which the User shared from. If you found your copyright have been infringed, please send a DMCA takedown notice to info@newsforman.com. For more detail of the source, please click on the button "Read Original Post" below. For other communications, please send to info@newsforman.com.
