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伊利三季度财报发布后，多家券商机构给出了“买入”评级。在他们看来，目前伊利的估值已经是近10年的低点，具备投资价值。一位投资人身体力行，10月28日当天就花真金白银买入了3000股，在他看来，伊利现在的价格是两三年不遇的好价格。
10月27日晚，伊利发布的三季报显示，今年前三季度，伊利共实现营业总收入938.61亿元，营业收入增长10.42%至934.998亿元。成为A股历史上少有的连续29年保持持续增长的白马股。
“从伊利的经营思路和布局看，它始终没有在短期宏观环境的压力下放弃战略投入，股价短期表现不佳，是因为大多数人只看当下，正好给了长线投资者更多机会。”有投资人如是表示。
当前的伊利值不值得入手？各大研究机构给出了肯定答案。伊利业绩发布后，共有申银万国、兴业证券、中信建投、华创证券等在内的六家机构给出“买入”评级。
一位投资人士分析，在疫情等不确定因素下，伊利能保持千亿体量基础上的稳健增长，本身就显示出了龙头企业抵抗风险的经营韧性，业绩还是相当能打的。并预计在宏观环境改善后，伊利将会迎来最快速的反弹。
一些看好伊利远期发展的投资人，已经开始趁机买入。10月28日开盘，股民“魔法师”就买了三千股伊利股份，说起原因他说：“这是两三年不遇的好价格，接下来如果跌的话，我会不断加仓，因为我看好伊利的长远发展。”
把时间维度拉长点，可以发现伊利已经实现了多级跳。梳理伊利过往的财报可以发现，伊利完成第一个100亿元用了12年时间，实现第二个和第三个100亿元分别用了3年，到第四个100亿已经缩短至一年，而过去五年以来则实现了翻倍式的跨越，到2021年已经猛增至1105.95亿元，是十年前的近三倍。
伊利业绩的一路高走离不开基本盘液态奶的贡献。
今年前三个季度，伊利来自液态奶的营收高达647.16亿元，对伊利营收的贡献度达68.95%，不管是规模还是市场份额都是行业妥妥的“老大哥”。
伊利液态奶基本盘稳固，是因为尽是精兵强将，重点品牌呈现出强者愈强的发展局面。尼尔森数据显示，伊利纯牛奶、金典有机均实现双位数增长，明星产品金典有机、安慕希继续保持细分品类第一品牌，市场份额继续扩大。
从2021年年报中可以看出，当时伊利有三个年销售规模超200亿元的品牌，伊利纯牛奶、安慕希常温酸奶、金典纯牛奶三个品牌每一个单拿出来都比不少上市公司全年的营收还要高。而目前看，这三个能打的品牌，今年又创出了佳绩。
据伊利投资者关系部总经理赵琳在业绩说明会上的介绍，在常温液态奶取得较好的增长势头之外，公司的奶粉奶酪等业务依旧保持着比较快的增长，并预计四季度公司收入会取得不错的增长。
今年前三季度，被视为伊利第二增长曲线的奶粉及奶制品创造了187.28亿元的收入，同比增长61%。其中，奶酪同比增长高达30%以上。奶粉业务市场份额也同比提升了2.3%，增速高达20%以上，为同行业第一。有机奶粉塞纳牧、悠滋小羊等品牌增速都在50%以上，儿童奶粉则是实现了翻倍以上的增长，成人奶粉稳居细分市场第一。
此外，冷饮业务也取得了不错的增速，同比增长33%，创收92亿元。其中，巧乐兹品牌的销售额已突破50亿元，市场份额持续占据行业第一。
乳业分析师宋亮分析称，第三季度中，伊利的奶粉业务和奶酪业务表现得十分亮眼。一方面是由于伊利采取了正确的策略，提振了渠道的信心，吸引了大量的奶粉渠道商；另一方面，由于奶酪市场集中度进一步提升，龙头企业之间停止了价格战，因此为整个企业的利润提供了很好的保障。
“凡是有市场的地方就有伊利”，宋亮认为，伊利业绩能够保持增长的根本原因在于，伊利实现了从供应链体系到销售体系的规模化发展。由于伊利具有渠道的规模化优势，因此能发挥出规模化效应，从而降低运营成本，为企业的整个业绩提供了保证。
作为千亿级别营收的企业，保持29年的连续增长绝非易事。对于已经是行业第一的伊利来说，挑战对手已经不是别人，而是自己。
一位业内人士分析称，伊利非常善于抓住发展窗口期重点布局高增长品类，坚持健康可持续发展战略。
确实，与很多老牌企业，在规模进入一定阶段后就陷入增长困境不同，伊利多年来在保持基本盘稳固的同时，一直想方设法创新，这进而给伊利带来了新的业绩增长点。
伊利作为一家成立于1993年的老牌乳企，并没有像很多老牌企业一样，止步不前，相反至今仍保持着如初创企业般的灵活和包容，并结合自身的优势发挥出巨大的规模经济效应。
十几年前，伊利响应号召完成了股改，紧接着进行了产品结构和战略升级，完成了与国际乳业产业结构的接轨。近十年，伊利牢牢把握中国乳业转型升级的历史机遇，狠抓创新、深化全球合作、在全球黄金奶源带进行广泛布局，引领了乳业多元化、国际化和智能化的发展。
一系列的转型升级动作最显性的结果，就体现在伊利多个乳制品细分赛道的领跑上，只要伊利想做就一定会取得不俗的成绩。
伊利一直以来都在洞察消费者需求，不断推出创新产品。而除了在产品原有基础上继续升级，推出新口味和新包装外，今年伊利围绕高蛋白和减糖减脂的消费痛点，还推出了全新品类。
常温奶业务下，公司推出了金典高蛋白超滤牛奶；安慕希已上市了清甜菠萝、AMX丹东草莓和新疆哈密瓜口味；植选已上市植物酸奶。低温业务上，伊利上市了畅轻黑标产品蛋白时光。
数据显示，安慕希4大“地域限定”口味酸奶与“安慕希有汽儿”年度销售累计已突破20亿元。并且依托液态奶基本盘优势，伊利正加速构建以奶粉、奶酪为核心品类的“第二增长曲线”，并在资源投入上重点倾斜。
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